今年2月，中央全面深化改革委員會第二十四次會議審議通過《推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，提出要“拓寬企業(yè)直接融資渠道，有序推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展”。中小微企業(yè)量多面廣，是經(jīng)濟(jì)活力的重要源泉。目前，我國有超過4800萬戶中小微企業(yè)法人，超過6000萬個體工商戶，占市場主體的比例超過90%，貢獻(xiàn)了近80%的就業(yè)、70%左右的專利發(fā)明權(quán)、60%以上的GDP和50%以上的稅收。受新冠肺炎疫情和國際局勢變化等超預(yù)期因素影響，中小微企業(yè)的生存和發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。落實中小微企業(yè)紓困政策，讓數(shù)字普惠金融真正“普惠”中小微企業(yè)，不僅十分重要，而且十分緊迫。如何通過開展普惠金融創(chuàng)新，持續(xù)穩(wěn)定地為中小微企業(yè)提供更精準(zhǔn)普惠的數(shù)字金融服務(wù)，讓數(shù)字普惠金融真正“普惠”中小微企業(yè)，是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一道考題。

　　數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)，可以根據(jù)中小微企業(yè)設(shè)計更為精準(zhǔn)的風(fēng)險產(chǎn)品，方便銀行更為快速開展風(fēng)險評估，且可以突破金融服務(wù)地域限制，為銀行信貸資金難以“精準(zhǔn)投喂”中小微企業(yè)提供了數(shù)字利器。總體來看，可從如下方面提升數(shù)字普惠金融質(zhì)量：

　　一是普惠金融不僅要助力中小微擴(kuò)貸，更要以數(shù)字金融工具協(xié)助清欠。提供貸款對中小微渡過特殊難關(guān)固然有效，但幫其回收欠款可以盤活自有資金，更有意義。各級政府紛紛用監(jiān)管手段防范和化解對中小微的欠款，但行政資源有限，效率難有保障。要充分挖掘數(shù)字金融工具的潛力和清結(jié)算優(yōu)勢，對所欠款項分級處理。對優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收底層資產(chǎn)，如政府采購合同、信用評級高的大型央企和地方國企、上市公司，設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)化的中小微清欠電子金融產(chǎn)品，設(shè)計相應(yīng)機(jī)制直接進(jìn)行流轉(zhuǎn)，對無法標(biāo)準(zhǔn)化的次級資產(chǎn)，充分依托地方金融部門監(jiān)管的正規(guī)網(wǎng)絡(luò)金融平臺，如“粵信融”“信易貸”“中小融”等，引入資產(chǎn)管理公司等非銀金融機(jī)構(gòu)開展債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資，提升清欠效率，加大對中小微欠款的清償力度。

　　二是打通中小微信用信息“最后一公里”，深入中小微業(yè)務(wù)場景設(shè)計不同數(shù)字普惠產(chǎn)品，提供精準(zhǔn)融資服務(wù)。中小微融資無法像大企業(yè)那樣提供規(guī)范準(zhǔn)確的生產(chǎn)經(jīng)營與財務(wù)信息，也難提供足額抵押物，往往需要融資機(jī)構(gòu)調(diào)用工商、稅務(wù)、公檢法、水務(wù)、電力、環(huán)保、海關(guān)等政府部門信息，進(jìn)行綜合分析，以判斷信用風(fēng)險，決定是否提供融資。但受數(shù)據(jù)保密、部門協(xié)調(diào)等問題制約，“信息孤島”一直是制約中小微信用信息調(diào)用的瓶頸，國家也多次要求和鼓勵打破部門數(shù)據(jù)壁壘，建立統(tǒng)一的政府大數(shù)據(jù)信息平臺，但短期內(nèi)難以實現(xiàn)。因此，中小微融資的主要短板是信息不對稱，癥結(jié)點在于數(shù)據(jù)難以共享。針對中小微的具體情況，在國家和省級層面難以統(tǒng)一開發(fā)政府?dāng)?shù)據(jù)信息平臺情況下，可以從地市級、縣級層面率先突破，加快建設(shè)集稅務(wù)、財政、交通、運(yùn)輸、公安、水電燃?xì)獾刃畔⒂谝惑w的信息共享平臺。同時，可以“部門數(shù)據(jù)庫自建—提供查詢接口—客戶授權(quán)即可得”的模式解決數(shù)據(jù)共享問題，以便充分利用數(shù)字金融工具的網(wǎng)絡(luò)智能化優(yōu)勢，設(shè)計不同業(yè)務(wù)場景的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品，為更多中小微企業(yè)提供服務(wù)。

　　三是紓困穩(wěn)定中小微的數(shù)字普惠金融既要規(guī)模擴(kuò)容，更要精準(zhǔn)提質(zhì)。普惠金融既是政策金融，更是發(fā)展型金融，不能異化為救濟(jì)福利。在普惠中小微助力其紓困穩(wěn)定過程中，不能不顧違約風(fēng)險搞大水漫灌，要采取市場化方式，以數(shù)字化推動普惠化，用數(shù)字化防范違約風(fēng)險，對不同質(zhì)量的中小微主體區(qū)別對待。對受疫情影響較大、但有還款意愿、吸納就業(yè)能力強(qiáng)的中小微主體，按市場化方式給予續(xù)貸、展期和轉(zhuǎn)貸，積極按政策協(xié)助其獲取中小微貸款貼息；對不符合條件的主體，妥善疏導(dǎo)。各機(jī)構(gòu)要自行承擔(dān)和控制信用風(fēng)險，按市場規(guī)則承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，提升銀行業(yè)紓困服務(wù)中小微實體高質(zhì)量發(fā)展的能力。

　　四是紓困中小微的數(shù)字普惠金融政策既要創(chuàng)新，更要持續(xù)穩(wěn)定。一方面，深入督導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)要有歷史擔(dān)當(dāng)。不能臨時收傘，要穩(wěn)定執(zhí)行國家支持中小微的普惠金融政策，落實各項再貸款、再貼現(xiàn)和普惠小微貸款支持工具等專項措施，盤活利用各級政府支持中小微的財政資金，如中小微融資貼息、風(fēng)險補(bǔ)償金、中小融資擔(dān)保補(bǔ)償金等，形成財政與貨幣政策創(chuàng)新的合力。另一方面，解決各金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行持續(xù)為中小微提供普惠融資服務(wù)的動力問題。要持續(xù)穩(wěn)定提供給各商業(yè)銀行的普惠中小微再貸款規(guī)模，降低再貸款的資金成本，允許具備一定條件的大型商業(yè)銀行，以合適方式通過理財市場定向發(fā)行小微債權(quán)理財產(chǎn)品，募集相對廉價的資金，讓其在面臨自身息差收窄、風(fēng)險加大的問題時，有動力持續(xù)開展中小微的普惠融資。

　　作者系華南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院博士