經歷了近兩年的下行，2024年存儲芯片行業正迎來加速復蘇。日前，江波龍、佰維存儲、兆易創新等國內存儲廠商紛紛發布2023年度業績預告，雖然業績下滑，但上行曙光已從去年四季度開始浮現，并且在今年有望延續。業內人士也指出，2024年一季度存儲市場漲價已成趨勢，疊加不斷涌現的智能汽車、AI大模型等場景也將催生更多存儲需求。

　　2023年，在全球經濟低迷和行業周期下行的壓力下，終端市場需求持續疲軟，以智能手機、PC、服務器等為代表的存儲市場需求持續萎縮，導致存儲器出貨量及價格大幅下滑。據Gartner報告顯示，2023年全球存儲器市場規模下降了37%，成為半導體市場中下降最大的細分領域。國內外存儲產業均承受巨大的經營壓力，龍頭企業如三星存儲、海力士、美光等均出現明顯虧損。

　　江波龍在2023年度業績預告中指出，從2023年第三季度尾聲開始，國際存儲原廠采取的減產以及削減資本開支等措施收到明顯效果，同時由于單位成本下降，刺激更多終端消費需求，特別是手機、個人電腦等主要存儲應用市場的逐步回暖，存儲行業開始走出下行周期，市場需求有所復蘇，主流存儲器價格持續上漲。江波龍2023年第四季度預計實現營收35億元至40億元，同比上升超過100%，環比上升超過20%；預計實現歸母凈利潤0.23億元至0.83億元，當季度實現扭虧為盈。

　　2023年四季度以來，存儲器市場出現復蘇，手機等領域需求有所恢復，多家A股存儲廠商出現明顯的業績拐點。以佰維存儲為例，公司2023年Q4預計實現營業收入14億元至16億元，同比增長超過80%，環比增長超過50%；毛利率環比回升超過13個百分點。

　　佰維存儲有關人士認為，數據需要存儲，存儲需要芯片。公司看好AI疊加智能手機、PC、智能穿戴等帶來的需求增長，將進一步推動存儲技術升級和容量提升。此外，隨著存算一體技術的發展，算力與存力的深度綁定，也將推動AI服務器的發展。

　　進入2024年，國內外存儲市場持續回暖，存儲器漲價行情仍在延續。

　　江波龍在與機構交流時表示，在過去的2022年至2023年Q3左右的行業下行周期中，國際原廠的經營業績承受了巨大的壓力，并觸發了國際原廠采用了包括減產在內的多項手段，調整了存儲晶圓及存儲模組的價格。在此前提下，原廠在晶圓價格調整上的思路和步驟和節點是比較清晰的，根據市場機構預測，2024年上半年存儲晶圓及存儲器價格將繼續保持向上的趨勢。

　　公司認為，從中長期來看，在原廠減產的大前提下，2024年存儲市場可能出現結構性缺貨，基于下游需求的快速反彈、原廠減產效應及減少資本開支的影響，這種現象可能更加明顯。未來，漲價預期依舊會貫穿今年上半年，因此手機廠商的備貨力度依然不小。此外，如果未來AI應用逐步落地，其將為手機市場及PC市場帶來一輪新的換機潮，推動存儲市場的發展。

　　兆易創新在日前公告的投資者交流表中指出，2024年市場回暖是可預期的。主流存儲價格在2023年實現了比較大的增長，判斷2024年漲勢還不會停止。佰維存儲相關人士也預期2024年行業將迎來景氣復蘇，Q1存儲產品價格將延續漲價勢頭。

　　中泰證券日前發布研報表示，展望2024年Q1及2024全年，隨著存儲漲價持續與低價庫存持續釋放，預計模組和設計公司業績將持續改善。

　　平安證券也在研報中指出，從行業角度看，根據TrendForce預測數據，不論是DRAM還是NAND Flash，2024年的整體存儲合約均價有望呈現逐季上漲態勢，同時通過觀察以三星、SK海力士為代表的頭部存儲廠商近期業績的環比改善變化，存儲行業有望在2024年步入上行周期。