近日中國證券報記者調研發現，一些帶有理財功能的保險產品悄然走俏，正在攪動銀行代銷江湖。“如果有長期不用的錢，買這類保險比較合適。對流動性需求不高的話，這確實是一個不錯的投資渠道。”一位銀行理財經理對中國證券報記者表示。

　　梳理銀行保險企業半年報，中國證券報記者發現，今年上半年，多家銀行代理保險收入同比取得雙位數增長。同時，多家保險公司銀保渠道成為業績黑馬，紛紛實現放量增長，相關業務加速發展。

　　理財經理推薦保險產品

　　“目前我們代銷的保險主要是期繳的終身壽險和年金險，還有躉繳的5年期保險，都是帶有理財性質的保險。在售的期繳產品繳費期最長五年，最短三年，每年一萬元起投，有確定收益，寫在合同里，目前年化利率多在3.5%左右。躉繳的產品只有預期收益，但最終實際收益是不確定的。”工商銀行華北一家網點的理財經理告訴中國證券報記者。

　　“期繳產品買的人比較多。”上述理財經理表示：“如果有長期不用的錢，買這類保險比較合適。對流動性需求不高的話，這確實是一個不錯的投資渠道。”他還表示，此前市場波動較大，不少前來咨詢的投資者對一些風險較高的資產，如基金的看法比較謹慎。“今年我很少主動向客戶推薦買基金。如果客戶有購買基金需求的話，我比較建議通過定投的方式來投資，可以平攤成本。”另外，他還建議資金分散配置：“比如，50%可以配置為存款，30%-40%配置成保險，10%-20%投資高風險的產品如基金。”

　　“今年偏股基金市場表現不太好，保險還是有客戶配置的，畢竟可以用來避險。”招商銀行上海某網點的一位理財經理表示。

　　中國證券報記者調研發現，隨著基金凈值波動加劇以及銀行理財產品收益率吸引力弱化，銀行理財經理推薦基金和理財產品的熱情有所下降，一些帶有理財功能的保險產品得到很多銀行理財經理“力薦”。

　　多位理財經理表示，有預定利率、收益寫進合同里的保險，較大的賣點在于，存夠一定期限，既可保本又可保收益。在利率下行的大趨勢下，這類保險中長期投資性價比較高。

　　銀行代理保險收入大增

　　今年上半年，股票市場震蕩盤整，對銀行財富管理業務發展帶來一定影響。中國證券報記者注意到，多家銀行上半年財富管理收入總體有所下降，但代銷業務產品結構出現新變化。具體來看，基金代銷收入同比有所下降，而保險代銷收入大幅增長。

　　比如，今年上半年，招商銀行財富管理手續費及傭金收入188.73億元，同比減少8.13%，其中代理保險收入89.84億元，同比增長61.61%；代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%。對此，招商銀行解釋稱，主要是客戶權益類產品配置降低，客戶避險情緒及需求上升，期繳保險銷量同比上升。

　　平安銀行亦是如此。數據顯示，2022年上半年，平安銀行手續費及傭金凈收入為160.62億元，同比下降7.7%。上半年實現代理基金收入16.83億元，受市場等因素影響，同比下降29.3%；實現代理保險收入10.65億元，同比增長26.3%。

　　國有大行代理保險的收入增長幅度也較為可觀。建設銀行半年報顯示，該行上半年代理業務手續費收入129.54億元，較上年同期增加11.12億元，增幅9.39%，主要是代理保險收入增長帶動。農業銀行上半年實現代理保險保費809億元，其中代理期繳保費同比增長19.6%。

　　業內人士指出，短期波動不改長期趨勢，看好財富管理市場的后續發展。受益于財富管理，銀行作為居民財富管理主要的金融產品代銷機構，擁有客戶資源多、金融產品豐富等優勢，較易實現年金險、養老險的場景化營銷。

　　在平安銀行看來，財富管理已成為商業銀行業務發展升級的重要方向，也促使商業銀行以財富管理的視角升級、重構銀保業務。據悉，2021年以來，平安銀行啟動新銀保業務改革，與平安壽險深度合作，將代理保險業務內嵌到財富管理體系中，為私行財富業務的持續發展開辟新賽道。

　　銀保渠道加速壯大

　　業內人士表示，近年來，個險代理人渠道增長乏力，各公司為穩定業務平臺，高度重視銀保業務的發展。

　　今年上半年，主要上市險企個險代理人渠道保費收入出現不同程度下滑，銀保渠道保費收入卻紛紛放量增長。中國人壽銀保渠道總保費收入426.09億元，同比增長23.7%。太保壽險銀保渠道保險業務收入178.28億元，同比增速高達876.3%。人保壽險銀保渠道保費收入392.8億元，同比增長41.9%。新華保險銀保渠道保費收入311.95億元，同比增長7.8%。在用來計算新業務價值的首年保費中，中國平安銀保渠道同比增加45%。

　　“居民儲蓄不斷提升、處于高位，在剛兌型理財產品淡出市場后，消費者對于基金、理財產品的需求在某種程度上有所下降，保險產品成為重要選擇。銀行客群顯著分化，中高端客戶在保險保障、品質養老、資產傳承等方面的需求日益增長。”中國人保副總裁肖建友近日在公司中期業績發布會上表示，銀保市場發展機遇期正在顯現并受到更多關注，壽險業“老七家”上半年銀保渠道總保費同比增速達到21.3%。

　　今年6月，中國保險行業協會發布的《2021年銀行代理渠道業務發展報告》顯示，2021年人身險公司銀保業務全年累計實現原保險保費收入11990.99億元，較2020年同比增長18.63%，連續四年呈現增長態勢。