“當前，銀行科創方面的金融服務已經走上‘快車道’。”在6月8日至9日召開的第十四屆陸家嘴論壇上，中國農業銀行董事長谷澍給出一組數據：目前農行服務科創企業總量5.3萬戶，投放科創企業貸款余額1.5萬億元。

　　上海證券交易所理事長邱勇表示，上交所從2019年設立科創板后，截至今年5月底，科創板IPO融資8200億元，96%的企業獲得了創投資本支持。“科創板設立后，打通了募、投、管、退，因此一大批私募基金、創投基金愿意投資于科創企業，投資合計達到6000億元。加大科創債創新產品供給，累計融資1650億元。”

　　2022年年底召開的中央經濟工作會議提出，要推動“科技-產業-金融”良性循環。目前，我國已經建立了較為完整的科創金融服務體系，支持了科技創新的快速發展。但是金融服務科技創新效能仍顯不足，堵點、瓶頸依然較多，科創企業融資難、融資貴等問題依然存在。金融服務體系如何精準發力、更好服務科技創新成為陸家嘴論壇討論的重點。

　　過去看報表，現在看專利

　　科創企業具有“兩高一輕”，即高技術、高風險、輕資產的特點。中國社會科學院金融研究所所長、國家金融與發展實驗室主任張曉晶日前公開表示，風險定價與風險配置是金融最基本也是最重要的功能，而科技創新面臨的最大問題就是如何應對創新的風險及不確定性，因此，“風險”因素使得金融與科技創新產生了天然聯系。

　　科技創新行業日新月異，不斷催化出一些新業態和新企業。谷澍表示，科創金融供給仍然是較為短缺的，“商業銀行天生都是比較審慎的，這種審慎的風險偏好和科技創新高風險之間是有錯位的，特別是在種子期、初創期的科創企業融資，本身有高風險、高收益的特點，而傳統的信貸服務面對這種特點的融資介入是比較難的。”

　　對此，他認為，創新鏈和產業鏈的深度融合，是引導和推動科技創新的重要引擎。要緊緊圍繞創新鏈和產業鏈深度融合，拉長做深金融服務鏈條，做好科技創新的全生命周期、全產業鏈條的服務。特別是要突出支持科技成果產業化，更好滿足科創企業在不同發展階段的資金需求。

　　與銀行的間接融資不同的是，邱勇認為，資本市場屬性強、規范水平高，具有風險收益匹配、激勵約束相融的獨特優勢，不僅能提供直接融資支持，更能在優化資源配置、激勵企業家精神方面發揮重要作用。

　　“資本市場是通過風險投資、股債融資、并購重組等安排，把各類資金高效轉換為資本，為不同生命周期的創新型企業賦能。”邱勇介紹說。

　　針對科創企業“兩高一輕”的特點，中國建設銀行副行長紀志宏認為，金融系統應該從企業發展而不是從靜態的視角來評估科創企業。從過去看財務報表，到現在“不看磚頭看專利”，建行構建了科技企業創新能力評價體系。

　　“圍繞知識產權核心要素，我們從技術轉化能力、研發投入穩定性和強度等多個角度評價企業的創新能力，特別是企業持續的創新能力和發展能力。在此基礎上進行差別化的征信支持，把知識產權等方面的無形資產轉化成信用。”截至3月末，建設銀行科創評價體系覆蓋了67萬家各級政府名單制的科創企業，貸款余額超1.4萬億元。

　　提升服務科技創新能級

　　針對銀行審慎的風險偏好和科創企業“兩高一輕”特點的錯位，谷澍用“三個專門”給出了一套農行面向未來的“新標準”，即專門的評估和準入體系、專門的隊伍和專門的產品。

　　“這就需要銀行打造一支高素質、專業化的人才團隊，打造一套客戶的評價準入和產品體系，讓銀行更懂科技、更懂客戶，盡量縮小錯位。最核心的是要推動客戶評價和信貸準入的方式，要從基于歷史向面向未來轉變，更多從技術進步、商業前景等維度衡量客戶價值。”他說。

　　如何把科創企業的“含金量”分析出來？這是紀志宏認為傳統風險評估模型評估科創企業的難點所在。

　　“我們用大數據方法分析知識產權的質量和價值，同時把科學家團隊納入進來，兼顧企業研發能力、投入強度、行業前景以及政府政策支持情況，多個維度生成科創評價等級，對創新能力強的企業進行征信加分。”他舉例說，建行曾經用這套標準為一家起步階段的氫能裝備企業成功辦理授信業務。

　　“這家企業還在投入期，財務上表現為虧損，用傳統的方法很難準入。有了科創評價體系之后，客戶經理組織行業內的專家隊伍對企業的專利進行深入評價分析，發現他們的技術專利有200多項，同時專利質量也非常高。”

　　邱勇表示，設立科創板是提升服務科技創新能級的關鍵一步。科創板設立了3年，已成為我國硬科技企業上市首選地。截至5月底，上市公司達528家，行業分布集中于高新技術產業和戰略新興產業。新一代技術領域的上市公司達200家，龍頭引領集聚發展態勢日益明顯；在生物醫藥、光伏電動電池新能源、高端設備等領域內集聚了一大批科技創新企業，科創板支持科技創新的示范效應和產業集聚的效應日益顯現。

　　共建科創金融生態

　　科創金融服務效能的提升，離不開跨領域、多層次的合作。

　　邱勇表示，為了增強服務科技創新活力，上交所堅持“三開門”，開門辦審核、開門辦服務、開門辦監管，推動產業鏈上中下游、大中小企業協同創新發展，打通從科技強到企業強、產業強、經濟強的通道，形成推動科技創新的不竭動力。

　　科技創新成為引領現代化建設的重要動力，需要多層次、全覆蓋、可持續、高效率的金融支持。

　　為此，建行通過協作協同的模式，共建科創金融生態。“我們打造了創業者港灣和政府、高校、科研院所、創投機構共同搭建平臺，為創新創業企業提供創業孵化、信貸融資、輔導培訓、產業對接全方位的服務，有些服務有更多的延伸。創業者港灣覆蓋了20多個省份，入灣企業3萬多家，全國700家運營場所，提供了超過400億元的信貸支持，推動投資者聯盟建設，搭建連接投資人和融資方的資產供給平臺。去年規模達到900億元，幫助科創企業早培育、早轉化。”紀志宏說。

　　中青報·中青網記者 王一迪 來源：中國青年報